新冠疫情下小微經(jīng)濟(jì)體的真實金融需求是什么？
受限于資本積累不足、上下游資源有限、缺少生產(chǎn)要素等短板，小微主體在遭遇疫情等沖擊時，往往是更容易受影響的一類群體。新冠肺炎疫情已持續(xù)了兩個多月，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的逐步推進(jìn)，擔(dān)負(fù)著國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展基石的小微群體在下一階段更需要何種政策的支持，正在被關(guān)注。
微小企業(yè)主：期待更具穩(wěn)定性的貸款
從《報告》中可見
2. 與普遍認(rèn)為的微小企業(yè)主青睞隨借隨還的借期靈活貸款相悖，一半以上的受訪企業(yè)希望得到一年及以上的固定期限貸款。一方面，在復(fù)產(chǎn)后的一段時間內(nèi)，企業(yè)資金回籠可能變慢，貸款自然需要作展期調(diào)整；另一方面，很多企業(yè)主擔(dān)心隨借隨還的貸款有被抽貸、斷貸的風(fēng)險，相較于中長期貸款帶來的附加資金成本，企業(yè)主更看重貸款資金的穩(wěn)定性。
政策是完備的，但在實際中仍可能需要面對一些細(xì)節(jié)問題。例如，在執(zhí)行臨時性延期還本付息安排時，如何平衡幫扶微弱經(jīng)濟(jì)體與金融機構(gòu)自身的風(fēng)險防控；再例如，很多微小企業(yè)主是以個人名義辦理的貸款，可能會出現(xiàn)政策對象與實際不一致的問題等。對此，普惠金融研究院院長貝多廣在認(rèn)同合理設(shè)置貸款期限的同時，提出各方力量仍需回歸本職。遭遇這種全國性的不可抗力事件，政府首先應(yīng)當(dāng)以財政實力抵御風(fēng)險，財政采取直接補貼、減免息、減免稅等一系列措施，對于微弱經(jīng)濟(jì)體而言在短期都能發(fā)揮明顯作用。金融機構(gòu)還是應(yīng)更多地依照市場規(guī)律來運行。一場突發(fā)事件后，小微經(jīng)濟(jì)體受到損傷是必然的，金融機構(gòu)作為一個商業(yè)主體減少自身損失也是出于本能。金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡力幫助微弱經(jīng)濟(jì)體渡過難關(guān)，實現(xiàn)整個經(jīng)濟(jì)社會的平穩(wěn)過渡，但在此過程中也要防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。
非銀行金融機構(gòu)：發(fā)揮“毛細(xì)血管”作用
《報告》指出，受訪的微小企業(yè)主更青睞于網(wǎng)絡(luò)平臺或民間融資渠道解決現(xiàn)階段的資金困難，雖然有可能要承受更高的資金成本。調(diào)查結(jié)果顯示，貸款流程復(fù)雜、缺少抵押物、財務(wù)狀況差、放款周期長是微小企業(yè)申請銀行貸款的四大障礙?？梢姡倾y行業(yè)金融服務(wù)商提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)，更好地滿足了疫情期間微小企業(yè)對貸款“流程簡單”“不需要抵押物”等的需求。
非銀行金融機構(gòu)在此次疫情中發(fā)揮出了巨大的服務(wù)潛力，也讓市場認(rèn)識到了他們在提升金融包容性方面的重要作用。
在3月13日的國新辦發(fā)布會上，銀保監(jiān)會首席檢查官楊麗平表示，要加強政策性銀行、商業(yè)銀行與民營銀行的合作，主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運營的民營銀行手中有大量的大數(shù)據(jù)，但是其在資金來源特別是存款來源上不如傳統(tǒng)商業(yè)銀行。“鼓勵政策性銀行和商業(yè)銀行通過給民營銀行轉(zhuǎn)貸款，給它資金，利用其有關(guān)小微企業(yè)和個體工商戶的大數(shù)據(jù)，來精準(zhǔn)地滴灌到這些用戶。”楊麗平說。
這意味著，監(jiān)管層面已關(guān)注到了不同類型金融機構(gòu)在構(gòu)建普惠金融生態(tài)方面的差異化作用，并將在實踐層面予以規(guī)范。針對這一問題，貝多廣表示，目前在線上活躍的金融科技公司較多，包括互聯(lián)網(wǎng)貸款公司等，這些機構(gòu)確實在服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)體方面發(fā)揮著不可替代的作用。盡管他們體量不如銀行體系那么大，但是他們在技術(shù)、獲客營銷等方面確實有其強項。國家政策鼓勵金融科技主體和傳統(tǒng)銀行合作，特別是近期《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的暫行管理辦法》也在征求意見。只是受限于前段時間的金融風(fēng)險管控，地方金融監(jiān)管部門在這個問題上多數(shù)持觀望態(tài)度。但市場還是關(guān)注到了這些非銀行金融機構(gòu)在服務(wù)小微主體、提升金融體系總體韌性方面的價值。
此外，《報告》還建議，監(jiān)管部門可將非銀行業(yè)金融服務(wù)商納入普惠金融體系。一方面，在保證銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款服務(wù)的基礎(chǔ)上，將越來越多的非銀行業(yè)金融服務(wù)商納入服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)體的普惠金融體系，同等享受相關(guān)普惠金融政策，可以引導(dǎo)其更好地服務(wù)于微弱經(jīng)濟(jì)體；另一方面，從監(jiān)管部門的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)歷了3年多的嚴(yán)監(jiān)管，基于對數(shù)字金融產(chǎn)品或服務(wù)的業(yè)務(wù)本質(zhì)、違規(guī)風(fēng)險點、風(fēng)險預(yù)判等方面，監(jiān)管部門都積累了比較豐富的經(jīng)驗形成了一系列監(jiān)管政策與法規(guī)。在這種情況下將其納入普惠金融體系，可以為那些真正服務(wù)下沉市場的機構(gòu)提供合法合規(guī)的發(fā)展空間。
受限于資本積累不足、上下游資源有限、缺少生產(chǎn)要素等短板，小微主體在遭遇疫情等沖擊時，往往是更容易受影響的一類群體。新冠肺炎疫情已持續(xù)了兩個多月，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的逐步推進(jìn)，擔(dān)負(fù)著國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展基石的小微群體在下一階段更需要何種政策的支持，正在被關(guān)注。
微小企業(yè)主：期待更具穩(wěn)定性的貸款
從《報告》中可見
2. 與普遍認(rèn)為的微小企業(yè)主青睞隨借隨還的借期靈活貸款相悖，一半以上的受訪企業(yè)希望得到一年及以上的固定期限貸款。一方面，在復(fù)產(chǎn)后的一段時間內(nèi)，企業(yè)資金回籠可能變慢，貸款自然需要作展期調(diào)整；另一方面，很多企業(yè)主擔(dān)心隨借隨還的貸款有被抽貸、斷貸的風(fēng)險，相較于中長期貸款帶來的附加資金成本，企業(yè)主更看重貸款資金的穩(wěn)定性。
政策是完備的，但在實際中仍可能需要面對一些細(xì)節(jié)問題。例如，在執(zhí)行臨時性延期還本付息安排時，如何平衡幫扶微弱經(jīng)濟(jì)體與金融機構(gòu)自身的風(fēng)險防控；再例如，很多微小企業(yè)主是以個人名義辦理的貸款，可能會出現(xiàn)政策對象與實際不一致的問題等。對此，普惠金融研究院院長貝多廣在認(rèn)同合理設(shè)置貸款期限的同時，提出各方力量仍需回歸本職。遭遇這種全國性的不可抗力事件，政府首先應(yīng)當(dāng)以財政實力抵御風(fēng)險，財政采取直接補貼、減免息、減免稅等一系列措施，對于微弱經(jīng)濟(jì)體而言在短期都能發(fā)揮明顯作用。金融機構(gòu)還是應(yīng)更多地依照市場規(guī)律來運行。一場突發(fā)事件后，小微經(jīng)濟(jì)體受到損傷是必然的，金融機構(gòu)作為一個商業(yè)主體減少自身損失也是出于本能。金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡力幫助微弱經(jīng)濟(jì)體渡過難關(guān)，實現(xiàn)整個經(jīng)濟(jì)社會的平穩(wěn)過渡，但在此過程中也要防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。
非銀行金融機構(gòu)：發(fā)揮“毛細(xì)血管”作用
《報告》指出，受訪的微小企業(yè)主更青睞于網(wǎng)絡(luò)平臺或民間融資渠道解決現(xiàn)階段的資金困難，雖然有可能要承受更高的資金成本。調(diào)查結(jié)果顯示，貸款流程復(fù)雜、缺少抵押物、財務(wù)狀況差、放款周期長是微小企業(yè)申請銀行貸款的四大障礙。可見，非銀行業(yè)金融服務(wù)商提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)，更好地滿足了疫情期間微小企業(yè)對貸款“流程簡單”“不需要抵押物”等的需求。
非銀行金融機構(gòu)在此次疫情中發(fā)揮出了巨大的服務(wù)潛力，也讓市場認(rèn)識到了他們在提升金融包容性方面的重要作用。
在3月13日的國新辦發(fā)布會上，銀保監(jiān)會首席檢查官楊麗平表示，要加強政策性銀行、商業(yè)銀行與民營銀行的合作，主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運營的民營銀行手中有大量的大數(shù)據(jù)，但是其在資金來源特別是存款來源上不如傳統(tǒng)商業(yè)銀行。“鼓勵政策性銀行和商業(yè)銀行通過給民營銀行轉(zhuǎn)貸款，給它資金，利用其有關(guān)小微企業(yè)和個體工商戶的大數(shù)據(jù)，來精準(zhǔn)地滴灌到這些用戶。”楊麗平說。
這意味著，監(jiān)管層面已關(guān)注到了不同類型金融機構(gòu)在構(gòu)建普惠金融生態(tài)方面的差異化作用，并將在實踐層面予以規(guī)范。針對這一問題，貝多廣表示，目前在線上活躍的金融科技公司較多，包括互聯(lián)網(wǎng)貸款公司等，這些機構(gòu)確實在服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)體方面發(fā)揮著不可替代的作用。盡管他們體量不如銀行體系那么大，但是他們在技術(shù)、獲客營銷等方面確實有其強項。國家政策鼓勵金融科技主體和傳統(tǒng)銀行合作，特別是近期《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的暫行管理辦法》也在征求意見。只是受限于前段時間的金融風(fēng)險管控，地方金融監(jiān)管部門在這個問題上多數(shù)持觀望態(tài)度。但市場還是關(guān)注到了這些非銀行金融機構(gòu)在服務(wù)小微主體、提升金融體系總體韌性方面的價值。
此外，《報告》還建議，監(jiān)管部門可將非銀行業(yè)金融服務(wù)商納入普惠金融體系。一方面，在保證銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款服務(wù)的基礎(chǔ)上，將越來越多的非銀行業(yè)金融服務(wù)商納入服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)體的普惠金融體系，同等享受相關(guān)普惠金融政策，可以引導(dǎo)其更好地服務(wù)于微弱經(jīng)濟(jì)體；另一方面，從監(jiān)管部門的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)歷了3年多的嚴(yán)監(jiān)管，基于對數(shù)字金融產(chǎn)品或服務(wù)的業(yè)務(wù)本質(zhì)、違規(guī)風(fēng)險點、風(fēng)險預(yù)判等方面，監(jiān)管部門都積累了比較豐富的經(jīng)驗形成了一系列監(jiān)管政策與法規(guī)。在這種情況下將其納入普惠金融體系，可以為那些真正服務(wù)下沉市場的機構(gòu)提供合法合規(guī)的發(fā)展空間。